近日，多家银行陆续发布公告称，下调通知存款与协定存款利率。

截至目前为止，郑州银行、桂林银行、四川天府银行等多家银行发布相关公告。

与此同时，平安银行、东营银行等多家银行发布通知称，将暂停销售“智能通知存款”类产品。

何为通知存款和协定存款？为何多家银行扎堆下调这两类存款利率？影响几何？

何为通知存款和协定存款？

通俗来说，通知存款和协定存款都是类活期存款，灵活性好于定期，收益率高于活期，推出的目的更多是为吸引存款。

通知存款是指不约定存期，在支取时提前通知银行的存款业务，分为提前1天和提前7天两类，存款人既可以为个人客户，也可以是公司客户。

作为兼具活期存款的灵活性和定期存款收益性的一款存款产品，通知存款可以使得短期闲置资金获得较大收益，提高存款人的积极性。

协定存款可以简单理解为对公客户留存的活期资金，其中超过基本额度的部分，经与银行商议，银行按高于活期存款的合同约定利率单独计息。

协定存款收益率高于活期存款，流动性和活期存款账户基本相同。

5月15日，《证券日报》称，上海金融与发展实验室主任曾刚表示，这两类存款的利率高于一般活期存款，是银行重要的揽储品种。

据央广网称，“智能通知存款”是银行根据客户的资金需求和风险偏好推出的一种存款产品，可以像活期存款一样灵活支取，不支取的部分可以按事先约定的期限要求自动转存为通知存款。

目前，这类通知存款的起存金额基本在5万元，一般分为1天期和7天期。

市场人士表示，这类存款产品受到不少对资金流动性要求较高，同时又不愿意承担过高风险的客户的青睐。

多家银行扎堆下调两类存款产品利率

自去年以来，国有大行、股份制商业银行等先后下调各期限定期存款、活期存款以及类活期存款利率。

近日，多家银行陆续公告下调通知存款和协定存款利率，再度引发市场广泛关注。

根据《证券日报》记者梳理，截至5月14日，已有平安银行、桂林银行、东营银行、四川天府银行、广西容县桂银村镇银行等12家银行发布了调整协定存款利率及通知存款利率的公告。

值得注意的是，桂林银行的通知存款各期限存款产品利率和单位协定存款利率较此前下调55个基点。

（图源：桂林银行）

另外，广西容县桂银村镇银行公告显示，为推动存款利率市场化，该行一天、七天通知存款利率分别由1.55%、1.9%下调至1.0%、1.55%。可见，一天通知存款的下调幅度达到了55个基点。

（图源：广西容县桂银村镇银行）

为何要下调？

央行旗下《金融时报》5月16日发文称，这些调整不仅与监管要求有关，也与银行自身经营息息相关。

第一，近期，有消息称，相关监管部门已发布针对协定存款和通知存款自律上限的通知。

第二，近年来，银行存款增长较快，定期化趋势明显，银行负债成本增大，净息差持续收窄。

通知存款利率上限下调，部分银行主动停售智能通知存款，能够一定程度上降低负债成本，改善息差收窄状况。

5月15日，《每日经济新闻》称，业内人士对记者表示，从普通存款利率下调，到通知存款“停摆”，或将在一定程度上缓解商业银行净息差压力。从资金运行的角度来看，也能够向实体经济导流更多“金融活水”。

在融360数字科技研究院分析师刘银平看来，协定存款、通知存款都属于活期存款范畴，但目前有些中小银行的协定存款及通知存款利率过高，一方面银行自身负债压力较大，另一方面也导致存款定价的无序竞争。

“对协定存款和通知存款自律上限进行调整，引导银行对公活期存款利率走低，可以有效压降银行的存款成本，缓解息差压力。”

影响几何？

5月15日，中国经济网称，部分银行通知存款与协定存款利率的下调，有助于引导银行对公活期存款成本下降，合理修复银行息差，增强银行内生资本补充能力，稳定银行盈利预期。

《证券日报》称，从影响看，受访人士普遍表示，对银行而言，调整这两类存款利率有利于降低负债成本，提升服务实体经济的能力。

上海金融与发展实验室主任曾刚也表示，此轮调整存款利率有利于压降负债成本，让存款定价更加合理地匹配贷款利率，并为商业银行，尤其是为中小银行提升净息差创造条件。

粤开证券首席经济学家、研究院院长罗志恒认为，总体来看，协定存款和通知存款基本上以对公活期存款为主，对一般储户的影响不大。

对于企业来说，和下调前相比，两类存款利率会有一定的利息缩水，但若存贷款利率都能有所下调，将有助于刺激企业投资并降低融资成本。

结 语

《每日经济新闻》称，在利率市场化进程持续推进和金融让利实体的背景下，今年以来，国内银行已掀起了三次“降息潮”。

1月，天山农商行、乌鲁木齐银行、新疆银行等多家地方性银行发布调整存款产品利率的公告，对多个存款产品利率进行下调。

4月，广东、湖北、河南等地多家中小银行也纷纷宣布下调存款利率。其中，城商行、农商行利率下调幅度相对较大。

5月至今，存款利率下调的队伍进一步扩大，浙商银行、恒丰银行、渤海银行先后宣布下调人民币存款挂牌利率。

业内人士指出，随着银行净息差持续收窄，负债压力加大，“降息潮”未来会波及更多银行，且利率下调空间可能也会更大。

分析认为，存款利率的下降将对理财市场产生新的影响，可能会有更多的资金从存款产品转移至理财市场。

5月11日，中国人民银行发布的最新数据显示，4月份人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。其中，住户存款减少1.2万亿元。《证券日报》称，有数据显示，12家理财公司4月末管理规模单月回升近1.2万亿元。

在业内人士看来，银行存款利率的下降，还有助于推动债券市场回暖。中信证券首席经济学家明明表示，此轮调整将降低储户储蓄意愿，为债券等其他金融产品带来增量资金，有助于推动债市持续走牛。