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存款利率又下调了！个人投资者如何应对？
- 分类：蔚然行研
- 作者：蔚然控股
- 来源：
- 发布时间：2023-05-10 17:20
【概要描述】诺贝尔经济学奖获得者哈里·马科维茨曾说过：“资产配置多元化是投资的唯一免费午餐。”
又有多家银行下调存款利率！
近日，多家股份制商业银行相继下调了存款利率，再度引发市场热议。
第一财经称，这是继2022年9月中旬6家国有大行率先下调各个期限人民币存款利率后的第四批“行动者”。
无论是国有大行、股份制商业银行，还是城商行、农商行，各个银行为何先后下调存款利率？投资者该如何应对？
三家股份制商业银行下调存款利率
5月4日，浙商银行发布公告称，将自5月5日起调整人民币存款挂牌利率。
（图源：浙商银行）
恒丰银行当天也表示，将于5月5日起调整人民币存款挂牌利率。
（图源：恒丰银行）
5月5日，渤海银行发布公告称，自2023年5月5日起调整人民币存款挂牌利率。
（图源：渤海银行）
从上述三家股份制商业银行的公告可以看出，三年期整存整取的利率下调至2.95%，调整前为3.25%，整整下调了30个基点。
据此计算，在存款利率最新调整之后，100万元定存3年的利息减少了9000元。
为何下调存款利率？
对于下调存款利率，浙商银行表示，本次利率调整是该行参考市场利率走势，深化存款利率市场化改革的具体实践。
“下一步，浙商银行将综合考虑自身经营弹性，适时调整存款利率，拓展融资渠道多样性，提升负债稳定性。”
《中国银行保险报》此前称，对于此次存款利率调整，渤海银行方面表示，这是在利率市场化进程持续推进和金融让利实体导向不断深入的背景下，综合考虑监管导向、市场价格、同业趋势及该行实际经营情况等因素做出的调整。
“后续将持续优化金融服务，不断提升负债成本管理的主动性，主动优化负债结构，推动降低实体经济融资成本。”
5月8日，第一财经称，在浙商银行、渤海银行、恒丰银行相继宣布下调存款利率之后，全国12家股份制商业银行的存款利率均已调整完毕。
2022年9月15日，6家国有大行先后发布公告，下调各个期限人民币存款利率。
随后，包括招商银行、兴业银行、中信银行等9家股份制商业银行也相继发布公告，对存款利率进行跟进下调。
事实上，根据上市银行公布的年报，在存款定期化的背景下，银行息差普遍承压。
基于此，加强负债成本管控、压降高息存款，是去年各家银行的重点工作之一，而下调挂牌利率是最直接有效的方式。
比如，兴业银行在年报中表示，通过挂牌利率下调，有序引导中长期存款定价下降。
民生银行也在年报中称，将持续强化负债经营，控制高成本、长期限存款规模，持续调整存款结构。
专家指出，银行调降存款利率有助于降低实体经济融资成本和促进居民消费，二季度存款利率仍有小幅下降空间，或许还会有部分银行跟进调整。
个人投资者如何应对？
作为重要的金融产品，存款与金融市场和公众的利益息息相关。
业内人士指出，随着存款利率的下调，偏好存款的居民收益将会有所减少。本轮存款利率下调，可能对居民或企业的储蓄意愿产生影响。
5月9日，《姑苏晚报》称，人民银行苏州市中心支行4月底发布的一季度城镇储户问卷调查结果显示，居民物价预期回落、储蓄意愿持续回落，消费情绪有所上升。
存款利率告别3%，可能会进一步促使居民和企业减少储蓄、增加消费或投资。
那么投资者将如何应对呢？
日前，《理财周刊》称，在利率下行背景下，近期，有投资者提出“抢大额存单不如买银行股”。
不过，大银行股或许不适合短线投资，只有长期持有，才可能有可观的收益。
专家也提醒，银行股和大额存单是完全不同的投资方式，不应盲目跟风购买银行股。
招联首席研究员董希淼认为，从长期来看，市场无风险利率下降是大势所趋。对居民个人而言，应平衡好风险与收益的关系。
若希望获得较高收益，那么必须承受较高风险。若追求稳健收益，则在存款之外可适当配置现金管理类理财产品及货币基金等。
面对当前市场，投资者要根据自身的风险偏好，从不同期限出发，进行资产多元配置，从而达到分散降低单一资产对整体资产影响的目的。
如果资产配置中存款较多，总体收益率或有所下降，应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。
正如诺贝尔经济学奖获得者哈里·马科维茨曾说过：“资产配置多元化是投资的唯一免费午餐。”
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