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硅谷银行破产:“只救储户”!对国内个人投资者有何启示?
- 分类:蔚然行研
- 作者:蔚然控股
- 来源:
- 发布时间:2023-03-17 11:03
【概要描述】硅谷银行破产,只救储户意味着什么?硅谷银行破产,对国内个人投资者有什么启示呢?
从爆发流动性危机,到引发挤兑风险,最后倒闭……这家排名全美前20名的银行--硅谷银行只用了不到48个小时。
这不禁让人联想起2008年金融危机的一幕!不过,2023年,美国监管机构迅速采取行动……
在硅谷银行倒闭后不到48个小时,美联储、美国财政部和美国联邦存款保险公司发布联合声明,宣布储户可以支取所有资金。
在监管机构“救助”过程中,我们多次看到一个“身影”--美国联邦存款保险公司。它是一个什么样的存在?我国的存款保险制度是怎样的?硅谷银行破产事件,对国内的个人投资者有哪些启示?
话不多说,大蔚老师正式开讲~
以下为对话全文:
然然:大蔚老师,硅谷银行破产事件疯狂刷屏,全球金融市场也是风声鹤唳!
大蔚:是的,硅谷银行的突然破产,引发了全球金融市场恐慌情绪的持续蔓延。最近几天,欧美市场跌跌不休,银行股的表现尤为惨烈。
爆发流动性危机,到引发挤兑风险,最后轰然倒闭……这家银行仅用了不到48个小时,速度之快远超2008年金融危机。
至于突然破产的原因,相信大家在最近的众多新闻中有所了解。简单概括下:由于流动性水平大幅下降,该行不惜亏损出售债券来补充流动性,进而引发了大规模的挤兑,最终导致资不抵债。
然然:我看新闻中说,在破产事件发生了不到48小时,美国监管机构就出手了。美国的救市看起来也很“心急”?
大蔚:首先,在该行破产消息出炉之后,美国股市当天暴跌,银行股板块重挫,摩根大通、美国银行、富国银行、花旗集团四大银行的市值蒸发520亿美元。
硅谷银行的破产,对美国乃至全世界都不是一个好兆头。一旦大家对银行的信心消失,很可能会出现更大规模的挤兑危机,毕竟所有的的银行都经不起挤兑。
关键一点还在于,硅谷银行倒闭,许多来不及抽身的科技和初创企业将面临资金短缺,没办法发出薪资,可能有新的一轮企业倒闭潮。一位创业公司的总裁就在采访中表示,如果政府不加以介入,那么整整一代初创公司都会从地球上消失。
2008年的金融危机,就是在第一张多米诺骨牌倒下的时候,美国没有及时去救,导致金融海啸灾难酿成。一部有名的电影《大而不倒》,就描述了那个时间美国财政部长保尔森等大人物,如何倾尽全力,甚至不惜下跪来救市的场景。
所以,在破产事件发生之后,美国的监管部门迅速采取行动,防止恐慌情绪肆意蔓延。所以就有了我们看到的美联储、美国财政部和美国联邦存款保险公布发表的联合“救市”声明。
然然:嗯嗯,明白了。
大蔚:按照上述的联合声明,美联储和美国财政部推出一项救市计划,银行可以通过抵押证券,从美联储获得等同证券面值的贷款资金。通过美联储提供的资金,储户可以全额获得他们的存款。
这次美国监管机构也表明了态度:只救储户,不救银行。
然然:怎么理解只救储户,不救银行呢?
大蔚:根据美国财政部和美联储的联合声明,储户可以支取他们所有的资金,与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。
美国财政部长耶伦日前在接受媒体采访时表示,监管机构整个周末都在为解决硅谷银行倒闭案而努力,最重要的是保护储户,而非救助投资者。
至于怎么保护储户?这是我们今天重点要讲的内容。在本次的银行倒闭事件中,我们常常看到一个公司的身影。它就是美国联邦存款保险公司。(Federal Deposit Insurance Corporation,简称FDIC)
然然:这是一家什么样的公司?
大蔚:在美国大萧条时期,大量银行出现了挤兑,美国国会在1933年创立了该公司,主要功能是为银行提供保险。
我们要知道,作为商业机构,银行也会有倒闭的可能。只不过,银行是持牌金融机构,信用度更高,监管更全面更严格,关键是还有一个重磅“武器”--存款保险。
存款保险是指国家通过立法形式,设立专门的存款保险基金,明确当个别金融机构经营出现问题时,依照规定对存款人进行及时偿付,保障存款人权益。
然然:我国有存款保险制度吗?
大蔚:当然有。我国的存款保险覆盖所有吸收存款的银行业金融机构,包括商业银行、农村合作银行、农村信用合作社、村镇银行等。被保险的存款包括人民币存款和外币存款的本金和利息。
然然:保费需要存款人支付吗?
大蔚:存款人不需要缴纳保费,而是投保的银行来缴纳。银行作为投保机构,向存款保险基金管理机构交纳保费,形成存款保险基金。存款保险基金管理机构就是存款保险基金管理有限责任公司,它的股东是中国人民银行。
当遇到极端情况,银行破产了,存款保险基金管理有限责任公司按规定,在7个工作日内向存款人偿付被保险的存款。
不过,存款保险的偿付是有限额的,不是存多少保多少。比如美国的存款偿付额上限是25万美元,而我国对同一存款人在同一家银行,最高偿付限额为50万元人民币。
然然:为啥会定在50万元?
大蔚:确定存款保险的最高偿付限额,既要充分保护存款人利益,又要有效防范道德风险。根据国际经验,最高偿付限额一般为人均GDP的2至5倍。
50万元的最高偿付限额根据我国的存款规模、结构等因素,反复测算后提出的,高于世界多数国家的保障水平,能够为99%以上的存款人提供全额保护。
然然:是不是超过50万就不赔付了?
大蔚:不是,虽然通过存款保险制度实际赔付的只有本息共计50万,但并不意味着超出限额以上存款就没有安全保障了,超出最高偿付限额的部分,依法从投保机构清算财产中受偿。
然然:对于家庭来说,除了存款,也可以选择其它的资产配置。
大蔚:是的,说的没错。这也是我们可以从硅谷银行破产事件中得到的一点启发。
第一,对于个人投资者来说,一定要注重家庭的现金流问题。投资理财不只是获得收益,还要追求现金流的平衡。
第二,大类资产配置很重要,投资者可通过合理的资产配置来分散风险,达到资产配置的稳定平衡。
然然:不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。
大蔚:哈哈,说的没错。
由于时间的关系,那我们今天就先讲到这里吧。
然然:好的,谢谢大蔚老师。
大蔚:我们下期见。
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