从爆发流动性危机，到引发挤兑风险，最后倒闭……这家排名全美前20名的银行--硅谷银行只用了不到48个小时。

这不禁让人联想起2008年金融危机的一幕！不过，2023年，美国监管机构迅速采取行动……

在硅谷银行倒闭后不到48个小时，美联储、美国财政部和美国联邦存款保险公司发布联合声明，宣布储户可以支取所有资金。

在监管机构“救助”过程中，我们多次看到一个“身影”--美国联邦存款保险公司。它是一个什么样的存在？我国的存款保险制度是怎样的？硅谷银行破产事件，对国内的个人投资者有哪些启示？

话不多说，大蔚老师正式开讲~

以下为对话全文：

然然：大蔚老师，硅谷银行破产事件疯狂刷屏，全球金融市场也是风声鹤唳！

大蔚：是的，硅谷银行的突然破产，引发了全球金融市场恐慌情绪的持续蔓延。最近几天，欧美市场跌跌不休，银行股的表现尤为惨烈。

爆发流动性危机，到引发挤兑风险，最后轰然倒闭……这家银行仅用了不到48个小时，速度之快远超2008年金融危机。

至于突然破产的原因，相信大家在最近的众多新闻中有所了解。简单概括下：由于流动性水平大幅下降，该行不惜亏损出售债券来补充流动性，进而引发了大规模的挤兑，最终导致资不抵债。

然然：我看新闻中说，在破产事件发生了不到48小时，美国监管机构就出手了。美国的救市看起来也很“心急”？

大蔚：首先，在该行破产消息出炉之后，美国股市当天暴跌，银行股板块重挫，摩根大通、美国银行、富国银行、花旗集团四大银行的市值蒸发520亿美元。

硅谷银行的破产，对美国乃至全世界都不是一个好兆头。一旦大家对银行的信心消失，很可能会出现更大规模的挤兑危机，毕竟所有的的银行都经不起挤兑。

关键一点还在于，硅谷银行倒闭，许多来不及抽身的科技和初创企业将面临资金短缺，没办法发出薪资，可能有新的一轮企业倒闭潮。一位创业公司的总裁就在采访中表示，如果政府不加以介入，那么整整一代初创公司都会从地球上消失。

2008年的金融危机，就是在第一张多米诺骨牌倒下的时候，美国没有及时去救，导致金融海啸灾难酿成。一部有名的电影《大而不倒》，就描述了那个时间美国财政部长保尔森等大人物，如何倾尽全力，甚至不惜下跪来救市的场景。

所以，在破产事件发生之后，美国的监管部门迅速采取行动，防止恐慌情绪肆意蔓延。所以就有了我们看到的美联储、美国财政部和美国联邦存款保险公布发表的联合“救市”声明。

然然：嗯嗯，明白了。

大蔚：按照上述的联合声明，美联储和美国财政部推出一项救市计划，银行可以通过抵押证券，从美联储获得等同证券面值的贷款资金。‍‍‍‍‍‍‍通过美联储提供的资金，储户可以全额获得他们的存款。‍‍‍‍‍‍‍‍

这次美国监管机构也表明了态度：只救储户，不救银行。

然然：怎么理解只救储户，不救银行呢？

大蔚：根据美国财政部和美联储的联合声明，储户可以支取他们所有的资金，与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。

美国财政部长耶伦日前在接受媒体采访时表示，监管机构整个周末都在为解决硅谷银行倒闭案而努力，最重要的是保护储户，而非救助投资者。

至于怎么保护储户？这是我们今天重点要讲的内容。在本次的银行倒闭事件中，我们常常看到一个公司的身影。它就是美国联邦存款保险公司。（Federal Deposit Insurance Corporation，简称FDIC）

然然：这是一家什么样的公司？

大蔚：在美国大萧条时期，大量银行出现了挤兑，美国国会在1933年创立了该公司，主要功能是为银行提供保险。

我们要知道，作为商业机构，银行也会有倒闭的可能。只不过，银行是持牌金融机构，信用度更高，监管更全面更严格，关键是还有一个重磅“武器”--存款保险。

存款保险是指国家通过立法形式，设立专门的存款保险基金，明确当个别金融机构经营出现问题时，依照规定对存款人进行及时偿付，保障存款人权益。

然然：我国有存款保险制度吗？

大蔚：当然有。我国的存款保险覆盖所有吸收存款的银行业金融机构，包括商业银行、农村合作银行、农村信用合作社、村镇银行等。被保险的存款包括人民币存款和外币存款的本金和利息。

然然：保费需要存款人支付吗？

大蔚：存款人不需要缴纳保费，而是投保的银行来缴纳。银行作为投保机构，向存款保险基金管理机构交纳保费，形成存款保险基金。存款保险基金管理机构就是存款保险基金管理有限责任公司，它的股东是中国人民银行。

当遇到极端情况，银行破产了，存款保险基金管理有限责任公司按规定，在7个工作日内向存款人偿付被保险的存款。

不过，存款保险的偿付是有限额的，不是存多少保多少。比如美国的存款偿付额上限是25万美元，而我国对同一存款人在同一家银行，最高偿付限额为50万元人民币。

然然：为啥会定在50万元？

大蔚：确定存款保险的最高偿付限额，既要充分保护存款人利益，又要有效防范道德风险。根据国际经验，最高偿付限额一般为人均GDP的2至5倍。

50万元的最高偿付限额根据我国的存款规模、结构等因素，反复测算后提出的，高于世界多数国家的保障水平，能够为99%以上的存款人提供全额保护。

然然：是不是超过50万就不赔付了？

大蔚：不是，虽然通过存款保险制度实际赔付的只有本息共计50万，但并不意味着超出限额以上存款就没有安全保障了，超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。

然然：对于家庭来说，除了存款，也可以选择其它的资产配置。

大蔚：是的，说的没错。这也是我们可以从硅谷银行破产事件中得到的一点启发。

第一，对于个人投资者来说，一定要注重家庭的现金流问题。投资理财不只是获得收益，还要追求现金流的平衡。

第二，大类资产配置很重要，投资者可通过合理的资产配置来分散风险，达到资产配置的稳定平衡。

然然：不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。

大蔚：哈哈，说的没错。

由于时间的关系，那我们今天就先讲到这里吧。

然然：好的，谢谢大蔚老师。

大蔚：我们下期见。