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突然火了?这类存款产品利率高达5% 值得投资吗?

  • 分类:蔚然行研
  • 作者:蔚然控股
  • 来源:
  • 发布时间:2023-02-24 15:32
  • 访问量:0

【概要描述】为何美元存款利率较高?投资美元存款需要关注哪些风险?利率飙升的美元存款值得投资吗?

突然火了?这类存款产品利率高达5% 值得投资吗?

【概要描述】为何美元存款利率较高?投资美元存款需要关注哪些风险?利率飙升的美元存款值得投资吗?

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2月3日,中国人民银行公布的数据显示,2023年1月,人民币存款增加6.87万亿元,同比多增3.05万亿元。
 

(图源:网络)

 

其中,住户存款增加6.2万亿元。住户存款数据的暴增,引起广泛关注。去年,住户存款大幅增长已经引发热议。

(图源:解放日报)

 

业内人士认为,进入2023年,人们预防性存钱的趋势非但没有消失,反而还在加速。

 

然而,自去年以来,银行的结构性存款、大额存单等热门存款产品利率持续走低,因此,人们会倾向于追捧利率相对较高且保本保息的存款产品。

 

近日,多家银行美元存款利率较高,一度出现了利率高达5%的产品,引发了市场和投资者的广泛关注。

 

日前,《中国经营报》称,有投资者向记者表示,1年期美元存款利率最高达5%,而同期人民币存款利率一般不超过2%。美元存款利率很“诱人”。

 

那么,为何美元存款利率较高?投资美元存款需要关注哪些风险?利率飙升的美元存款值得投资吗?

 

话不多说,大蔚老师正式开讲~

 

以下为对话全文:

 

然然:大蔚老师,前两天一则国内商业银行美元存款利率狂飙的消息,引起了许多人的关注。能具体讲讲吗?

 

大蔚:好的,没问题。自2022年以来,人民币的存款利率走低,美元存款利率不断走高,尤其是去年6月以来,部分商业银行推出的美元存款产品利率一路“高歌猛进”。

 

到了2023年春节前后,市场上更是出现了利率高达5%的产品。

 

然然:存款利率达到5%?

 

大蔚:没错。银保监会主管的媒体《中国银行保险报》日前就在报道中指出,2023年春节后,多地、多家银行限时发行了利率达5%的美元存款产品。

 

例如,江苏银行上海分行发行的“XX宝”美元存款产品1年期、1万美元起存利率高达5.50%,1年期、2000美元起存利率达到5.30%。

 

南京银行无锡分行推出了利率为5%的个人美元存款产品,期限1年、1万美元起存。

 

在外资银行中,星展银行2月推出最高达5%的美元定存优惠利率,起存期为1年。在活动期内,即便存期只有3个月的美元存款利率也能达到4.35%。

 

 

然然:那国有大行发行了相关的产品吗?

 

大蔚:根据第一财经近日的报道,工商银行、农业银行、中国银行等国有大行均发行了相关的美元存款产品,利率均在4.5%以上。

 

(图源:第一财经)

 

然然:美元存款利率为何这么高?

 

大蔚:美元存款利率的一路“狂飙”,与美联储持续加息关系密切,美联储最近一次加息是在2月初,今年可能还将有数次加息。

 

北京时间2月2日凌晨3月,美联储将联邦基金利率区间由4.25%~4.5%调整至4.5%~4.75%,自2022年3月进入本轮加息周期以来,已累计加息8次共450个基点。

 

在美联储持续加息之际,美国的国债收益率也一路走高,与美元挂钩的资产收益率也处在高位。

 

根据《中国经营报》的消息,中国银行研究院博士后吕昊旻称,2022年3月以来,美联储开启强势加息周期,连续加息8次共450个基点,将联邦基金目标利率上调至4.5%~4.75%,促使全球美元流动性不断收紧,美债收益率抬升,特别是非美资商业银行的美元融资成本攀升,导致与美元挂钩的资产收益率维持高位。在此背景下,出现美元存款较人民币存款利率不断走高态势。

 

融360数字科技研究院分析师刘银平也表示,近两年,美联储不断加息,美元存款利率也随着大幅上涨,过去美元存款利率要明显低于人民币利率,如今两者利率已经倒挂。

 

然然:美元存款利率这么高,值得投资吗?会有哪些风险呢?

 

大蔚:即便美元存款产品再吸引人,但建议还是持谨慎的态度。对于投资美元存款的投资者来说,他们需要额外承担两种风险:

 

第一种是手续费风险。

 

简单来说就是,买美元存款要先把人民币换成美元,再去购买相关的美元存款产品,等到期之后,还需要将美元换回人民币。人民币-美元-人民币,会产生两笔手续费。

 

如果不考虑换汇成本,个人投资者还需要考虑换汇限额。根据《个人外汇管理办法实施细则》,目前我国对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理,每人每年等值5万美元。

 

(图源:网络)

 

然然:嗯嗯,是的。那还有一类风险是什么?

 

大蔚:第二种是汇率波动风险。

 

从目前的情况的来看,尽管美联储今年可能还有多次加息,表明美元存款利率未来很可能有还有上行的空间,但是中长期来看,当前不少银行的美元存款利率主要针对的是1年期及以上的产品,对起存金额要求较高。

 

1年以后,美元汇率会怎么走,估计只有市场知道。如果美元存款到底,美元汇率下跌的幅度超过存款利率,届时可能就会亏钱。万一出现了汇率下降的幅度更大,届时不仅利息没有了,还可能会因为汇率差价导致本金亏损。

 

然然:看来汇率波动才是美元存款最大的风险。

 

大蔚:是这样的。总结来看,投资者美元存款最主要的不是看存款利率,而是要关注汇率波动。

 

虽然目前美元存款利率高,但是把人民币换成美元有汇率波动的风险,如果美元兑人民币出现大幅贬值,换汇后利率再高也不合适。

 

然然:是的,去年四季度,人民币兑美元汇率快速拉升,换汇的成本也更高。

 

大蔚:去年11月和12月,人民币兑美元汇率强势上涨。如果以人民币兑美元中间价看,去年11月4日的最低点为7.2555,但12月23日中间价报6.9810。

 

这意味着,如果都兑换1万美元,11月4日需72555元人民币,12月23日,只需要约69810元人民币,不到两个月,就损失了2745元人民币。

 

(图源:网络)

 

然然:那美元存款适合什么样的投资者呢?

 

大蔚:相对来说,美元存款产品更适合那些手里已经持有美元的客户。

 

《中国经营报》称,北京市朝阳区某建设银行网点理财经理告诉记者,如果目前手里正好有美元现钞比较合适(投资),不建议专门将人民币兑换成美元然后再购买美元存款产品。

 

融360数字科技研究院分析师刘银平表示,美元存款本身安全性很高,不过相对来看更适合手中本来就留有美元存款的投资者,或者是未来有兑换美元需求的投资者。

 

然然:嗯嗯~

 

大蔚:当前美联储加息,美元利率升高,美元存款的确是个不错的投资方式,但需要注意,美联储停止加息之后,可能会拯救衰退的经济而采取宽松的货币政策,那么美元汇率会大幅走低,届时美元存款的损失可能会更大。

 

然然:这就是老师之前说到的如果美元对人民币出现贬值,换汇后利率再高也不合适。

 

大蔚:是的,没错,汇率波动的风险影响巨大。由于时间的关系,那我们今天就先讲到这里吧。

 

然然:好的,谢谢大蔚老师。

 

大蔚:我们下期见。

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