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蔚然行研
通常情况下，银行存款期限越长，相应的利率也会越高。不过，近日，有储户发现，5年期的存款利率，比3年期还要低！
近期，包括建设银行、工商银行等在内的多家银行上调3年期存款利率，导致3年期和5年期存款利率出现“倒挂”。
这到底是怎么一回事？普通人理财该如何应对？
罕见！银行存款利率倒挂
近日，澎湃新闻、界面新闻、第一财经等多家媒体报道称，工行、中行、建行等大型银行的3年期、5年期定期存款产品的利率出现了倒挂的现象。
据界面新闻不完全统计，以整存整取的定期存款为例，在国有五大行中，中国银行和交通银行3年期和5年期存款利率明显倒挂，其余银行3年和5年期利率均处于持平状态。
（图源：工行APP、中行APP等）
比如，中国银行3年期存款利率为3.15%，5年期为2.75%；交通银行3年期存款利率为3.2%，5年期为3.15%；工商银行3年和5年期存款利率均为3.15%；农业银行、建设银行的3年和5年期利率均为2.75%。
除了国有大行之外，不少全国性银行3年期定期存款利率和5年期定期存款利率保持一致。
招商银行3年期和5年期整存整取定期存款利率均为2.75%，平安银行3年期和5年期定期存款利率均为3.40%。
到底什么原因？
业内人士指出，之所以出现存款利率倒挂，原因有三方面：
1、LPR利率下调，银行存款利率越高，则利差越窄，银行盈利能力就会大幅下降。
2、在当前较为宽松货币政策以及市场流动性较为充裕的背景下，商业银行对吸收资金需求不旺，且对未来存款利率继续下降的预期较高。
3、在LPR利率下调以及金融监管机构要求商业银行降低实体企业信贷融资成本的双重压力之下，商业银行不得不选择下调期限较长的定期存款利率，才有可能最终引导银行负债端成本的真正下降。
今年以来，受到疫情等不确定性因素的影响，经济面临较大下行压力，监管部门引导金融机构降低实体经济融资利率。
最近一年，1年期和5年期的贷款市场报价利率(LPR)已经多次下调。
（来源：全国银行间同业拆借中心）
值得注意的是，今年下半年，货币政策将继续维持稳中偏宽的基调，因此，未来利率存在继续下行的可能。
对于3年期和5年期存款利率倒挂，中国银行研究院研究员梁斯就指出，这在一定程度上反映出银行对未来长期利率走势的预判。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华接受澎湃新闻采访时也表示，3年和5年定期存款利率倒挂，反映目前部分银行对5年长期限存款需求不强烈，偏好期限相对短的存款。
普通人该如何应对？
事实上，在监管限制高息揽储和银行主动控制成本的背景下，最近两年，银行存款利率一直面临下行压力，最近一次利率的大规模调整是在今年4月和5月。
为增强银行支持实体经济的能力，在存款利率市场化调整机制建立后，6家国有大行和大部分股份制银行在4月末率先下调了1年期以上定期存款和大额存单利率，调整幅度多为10个基点左右。
另外，中国央行在一季度货币政策执行报告中提到，下一阶段要深化利率市场化改革，加强存款利率监管，着力稳定银行负债成本。5月，多家中小银行跟进调整定存和大额存单利率，下调幅度也多在10个基点左右。
随着各类存款利率吸引力的下降，加上理财产品净值化转型后的收益随市场波动加大，普通人还有更优的替代选项吗？
有专家指出，目前来看，普通人应在存款观念与投资理财方式上进行及时转换，以适应定期存款利率倒挂时代的到来。
在投资理财方式上，我们要进行及时转变，要根据自身实际理财能力和资金实力，不断调整投资策略，转变投资方向。
业内人士建议，除配置定期存款、大额存单等固收产品外，还可关注其它的固收类理财产品。
众所周知，固定收益类的理财产品种类非常丰富，产品风险相对可控，收益率相对不错，是目前投资理财的主战场。
相比较股票和权益类基金等，固收类理财产品具备以下四大特点：
1、期限明确，投资计划性强；2、投资收益相对稳定；3、风控体系相对完备；4、底层资产清晰可查。
与此同时，普通人还需要优化自身的投资理财结构，分散投资理财风险，提高投资理财的收益。
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