INDUSTRY STUDY
蔚然行研
国家从四十年前改革开放后,经济飞速发展,人民的生活水平和人均产值迅速提高。随之而来的便是人们对资产配置和保障业务的需求,从2011年起,国家正式实施“五险一金”。
十四五规划中15次提及保险,并明确保险业要着眼于发挥经济“减振器”和社会“稳定器”的作用。因此,本文就资产配置中的保险进行解析。
保险的起源与中国保险的发展
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保险的起源
最早的保险形式起源于公元前2000年的古巴比伦国,其国王曾下令僧侣、法官及村长等官员,对他们所辖境内的居民收取赋金,用以救济遭受火灾及其他天灾的人们。
最早的正式保单来自于1347年10月23日,意大利商船"圣·科勒拉"号要运送一批贵重的货物由热那亚到马乔卡。这段航程虽然距离不远但极度危险,极有可能遇到地中海的飓风和海上的暗礁。
船长不想冒这么大的风险但又不愿意失去这一笔大买卖,因此和意大利商人乔治·勒克维伦说明情况后,双方约定,船长先存一些钱在乔治那里,如果6个月内船顺利抵达马乔卡,那么这笔钱就归乔治所有,否则乔治将承担船上货物的损失。这张纸质协议在今天看来就是一份真正的保险,这也成为了现代商业保险的起源。
16世纪下半叶开始,英国出现了最早的保险商会——皇家交易所,到了1720年,被正式批准成为保险公司,也是目前世界纪录可查的第一家保险公司。
英国皇家交易所
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中国保险的发展
中国保险要从鸦片战争说起,当时英国为了给鸦片贩子提供保障,于1805年在广州成立了第一家保险公司,名字叫谏当保安行。
旧时的谏当保安行
有了第一个吃螃蟹的西洋人,后面又来了伦敦保险公司,于仁洋历保安行等,但这些保险公司可不是来中国发福利的,而是合伙来中国捞钱的。后来清朝名臣李鸿章带头创办了保险招商局,这家官方背景的保险公司成了中国保险公司的领头羊。
1949年建国后,保险业开始整合,外资保险被整理出中国,只留下一家中国人民保险,但到了1958年,由于特殊历史原因,保险业停业,这一停就是20多年。改革开放后,重新振兴保险行业被提上了日程,但国内却仅存了一家中国人保这家保险公司。
当时人民日报刊登“人保成立”消息
但人保因为无法经营好新疆的业务,第二保险公司诞生了,新疆农牧保(后更名为中华联合保险集团)。紧接着平安保险和太平洋保险也相继开业,保险行业产生了四家保险公司。
1991年以前的中国保险,发展很慢,直到1992年外资友邦保险进入中国并带来了新玩法(代理人制度)。1992年以后,保险业快速发展,但同时也带来了很多问题。
早期保险公司招人不易,这个时期,刚好遇上了国企改革,大批下岗工人急需重新就业,这波下岗工人为保险行业注入了人力,但由于学历不高,急于做单,很多保单都是通过人情单的方式销售出去。到最后理赔的时候才发现,事故与保险合同不符。
在当时国人眼里,买了保险又不赔,这不是骗人么,于是开始口诛笔伐。这就是至今保险业口碑不好的来源。
随着行业口碑的变差,整顿也开始了,1995年我国颁布了《保险法》,1998年成立保监会,国内的保险行业开始规范起来,1999年国内第一家保险经纪公司(江泰保险经纪股份有限公司)成立,中国的保险业态开始逐渐追赶上国外。
目前中国的保险规模已超过日本,仅次于美国,成为全球第二,但国人的保险密度和深度与世界发达国家平均水平仍具备一定差距。
保险的定义
国内的保险业务近年发展快速,从2010年的国内保险总资产1.3万亿保费收入到2020年4.5万亿保费收入。
但随之而来的一系列问题,比如代理人质素参差,条款复杂难解以及一系列的结构性问题,影响了人民对保险行业的信心。这些问题所引致的情绪和不满,需要我们更理性地分析和看待保险。
就其本质而言,保险的本意是稳妥可靠保障,后延伸成一种保障机制,是用来规划人生财务的一种工具、市场经济条件下风险管理的基本手段、金融体系和社会保障体系的重要支柱。
保险,是指投保人根据合同约定,向保险人支付保险费,保险人对于合同约定的可能发生的事故,因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任,或者被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业保险行为。
从经济角度看,保险是分摊意外事故损失的一种财务安排。
从法律角度看,保险是一种合同行为,是一方同意补偿另一方损失的一种合同安排。
从社会角度看,保险是社会经济保障制度的重要组成部分,是社会生产和社会生活“精巧的稳定器”。
从风险管理角度看,保险是风险管理的一种方法。
保险在资产配置中的作用
有人形象地把资产配置比喻成足球队,球场上需要前锋、中场、后卫和守门员的相互配合,攻防兼顾方能克敌制胜。资产配置亦是如此,需要兼顾风险分散和投资期限,均衡配置“进攻型”资产和“防守型”资产。
资产配置金字塔
注:仅供参考,不作为资产配置建议
守门员是一支球队最后的防线,突破了守门员基本就意味着失球乃至失去比赛,而保险作为保障型规划,就是资产配置中的守门员,虽然处于“理财金字塔”最底层,但却发挥着稳定大后方的补给作用。作为守门员,保险在资产配置中的具体作用如下所示:
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资产保全的工具
保险作为资产保全的工具可以帮助实现家庭资产配置的目标。有些投资虽然可以在短期内带来较高的预期收益,但是风险也很大,隐含着损失的可能。但是保险产品有预定利率、保低利率可以保证本金安全以及获得确定的预期收益。通过保险产品理财可实现家用资产的安全。
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转移风险的工具
保险作为风险转移的工具,可以防范未来未知的风险。比如投保健康险产品,对我们的身体和生命进行投保时,如果在保障期间内发生了特定的保险事故,保险公司将会根据保险合同的规定机构新赔偿,弥补因这些风险带来的损失。即使被保险人去世,理赔金也可以作为一种安慰给予至亲。
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规划未来财富的工具
我们的财富是具有流动性的,而保险产品具备长周期的特性,可通过保额确定、返还确定,每期投保保费,进行长远的资产安排,因此保险可帮助我们提前锁定未来的部分财富。
总而言之,资产配置因人制宜,因时制宜,因地制宜,合理的配合组队,才是制胜之道。
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