INDUSTRY STUDY
蔚然行研
从大妈赚超百倍看财富保卫战:投资理财中的慢与快
- 分类:蔚然行研
- 作者:蔚然控股
- 来源:
- 发布时间:2021-04-28 09:36
【概要描述】上周末,一位大连大妈的炒股案例上了热搜。网友戏称,其业绩让现在当红的基金经理都自愧不如……
上周末,一位大连大妈的炒股案例上了热搜。网友戏称,其业绩让现在当红的基金经理都自愧不如……
事情是这样的:
2008年,大妈买入了5万元长春高新的股票,然后,把这事忘了。
再然后,把账户密码也忘了。
再然后,前几天想起来了,去了趟营业部,打算销户。但结果被告知,账户市值已经从5万变成了500万!
百倍盈利难复制
但是,大妈这事可复制吗?恐怕没那么容易,因为不是所有人都能享受到“忘记”带来的运气。
也有人认为,大妈的这番操作是恰好踩点股神巴菲特最经典的投资“慢”功。
巴菲特一生并没有参与过太多的投资,他也曾说过:“如果把我人生中成功的那几笔投资给剔除,我啥也不是。”他手上所持有的大多是长期股,在现有的价值数千亿的投资组合里,也仅有40多只股票,且大部分资金都集中在有限的几只个股中。
在赚钱上,他有着异于常人的耐心,巴菲特通常在投资之前会花大量的时间调研,罗列出可预见的风险,并且提前置顶解决措施。
看准一个好公司后付出大量的努力去看好这只“篮子”,也正因为这样的“慢”,让他每一次准备都很充足,每件事做好的概率也会大很多。
巴菲特在自己孩子成长轨迹里,始终告诫他们要做一只“笨大象”,以此来给孩子灌输“慢”智慧。大象走路看似笨重,但是一步一个脚印,每一步都很踏实,其实做人也是如此,人生之路不一定要走得多快,但一定要走得稳重。
“踩雷”概率更高
但其实,大妈的这笔“长期投资”其实和耐心、研究等上述投资习惯和特质无关。在股票大涨的13年里,大妈除了三件事,买入、放着、忘记密码,其他啥也没干,只是恰好买到了一只牛股。
而且,机遇和风险总是并存的,也可以看到,在过去13年里不乏被时代、被投资者抛弃的上市公司。
2008年底A股市场共1544个上市公司,时至今日,真正能够穿越周期、区间涨幅超过百倍的股票仅有两只,长春高新是其中之一,涨幅最高,另一个是通策医疗,13年涨近117倍。
数据还显示,上述一千多只股票中,有71只个股区间跌幅超过30%,其中还有27只跌幅超过50%。133只个股已经被风险警示,另外还有3只退市股,分分钟“500万变5万”。
一类资产“强者恒强”
在当前特殊的形势下,“大妈投资赚百倍”更易撩拨大众的焦虑神经——虽然中国依然践行稳健的货币政策,但全世界央行“大放水”,货币无底线超发造成的全球性心理恐慌。
来看一组数据,国家统计局日前通报今年一季度宏观经济情况,其中有三个关于房地产的指标:
全国房地产开发投资同比增长25.6%
商品房销售面积同比增长63.8%
商品房销售额同比增长88.5%
商品房销售额增速最快,说明房价整体还在涨。
避险动作“唯快不破”
话分两头,既然大妈“中奖式投资”投资难以复制,那善于赚钱善于投资的富人们近期又有什么动作呢?
再来看一组数据:2020年,全国售价1000万元以上的豪宅成交量接近3万套。这3万套里,北上广深4个一线城市占到20106套。
2020年售价在5000万元以上的豪宅成交量,上海同比增长117%,广州同比增长165%,南京和深圳则增长了惊人的300%。
一二线城市豪宅销售火爆,底层因素只有一个,就是高净值家庭的避险性投资。
他们在预判到现金资产价值缩水的风险时,采取行动时动作快,下手猛,在看准房子的居住属性和避险属性的前提下果断出手。
金钱偏好:看得见 摸得着
中国一二线城市豪宅的抢购潮以及全球主要国家房价的上涨,看上去是一个需求现象,其实背后不仅有货币利率政策的影响,更有各个国家如何处理资产泡沫的复杂问题。
全球宽松的始作俑者美国更是放水上瘾。3月中旬,1.9万亿美元经济刺激方案生效,3月底,拜登又宣布计划在基础设施建设上投入超过2万亿美元。
知名财评人吴晓波认为,在对通胀预期的恐惧以及超低利率的刺激下,全球投资者都在用金钱投票。相比于股票等金融资产,人们更愿意买房,因为房地产作为实体资产,看得见、摸得着。
到今年年初,全球房地产行业的市值高达269万亿美元,是全球股票市值的2.5倍,房地产行业成为了承接全球增量资产的第一大蓄水池。
而中国经济在全球疫情肆虐的情况下保持着增长势头,有这样的信心做铺垫,包括豪宅市场在内,国内房地产市场因此迅速恢复并加速增长。
城市间的分化和选择
即便如此,地产投资也早已告别了买入躺赚的时代。
对于持续升温的房地产市场,吴晓波认为,看一个城市房地产的长期走势,还取决于人口流动的方向,东吴证券首席经济学家任泽平对此也有共识。
在城镇化的早期,人口从农村涌入城市,从一线到五六线城市人口普涨,而房价也同样普涨。但近几年,我国的人口持续从低能级城市向一二线城市和大型城市圈聚集。在人口持续流入的一二线城市,房市火热,而在人口流出的城市,房价普遍下跌。
美国的“铁锈区”,日本东京、大阪、名古屋都市圈之外的其他地方,就知道中国正在经历的状况和它们别无二致。
未来,类似的分化景象还会加剧。一个城市如果没有良好的产业经济、社会保障制度、创业氛围作为支撑,就很难留住年轻人,房地产市场的发展也将困难重重。
因此,2021年是关键的选择之年。
OFFICIAL ACCOUNTS
公众号
欢迎关注我们的官方公众号

ONLINE MESSAGE
在线留言
版权所有 © 2020 上海蔚然企业管理有限公司 All Rights Reserved. 沪ICP备20008352号-1